2004年下半年板材市場行情分析
2004-06-09來源：熱度：11781
國際經濟的整體復蘇，帶動全球鋼材旺盛的需求，有力地支撐市場行情高位運行。2004年下半年國際市場將會維持在一個較高的價格水平。
年內國內經濟仍將保持較快的增長速度，促進鋼材市場需求持續增長，供需基本平衡。
成本在短期內不會有太大回落。
預計下半年國內市場板材行情仍會維持在一個相對較高的水平。
以上我們將通過回顧了一季度市場行情，并從宏觀經濟環境、鋼材市場供需平衡情況對下半年板材市場行情作出簡要分析。
一、一季度板材市場行情走勢回顧
二月份春節過后市場需求上漲，鋼廠面臨需求對資源的相對失衡和原材料市場價格走高的雙重壓力采取提價措施，市場相關機構對后市的良好預期帶動了市場價格進一步走高，國內市場價格帶動國外價格高漲，國外市場反過來推動國內市場。由于下游行業對市場價格的接受程度相對滯后，總體成交不旺，前期低價格庫存資源套現，市場交易價格在相對前期漲高的平臺波動。
三月份國內鋼材市場更多表現是震蕩和有效需求不足，市場成交不活躍。三月初國內廢鋼市場價格狂漲至頂點后拉開下調序幕，建材開始進入下滑通道并于四月呈大幅度下滑趨勢。而同期板材中中厚板依然表示出一定的上漲動力，總體趨勢保持平穩，而熱軋板則在三月呈“V”字型走勢，月初延續前期的上漲趨勢后，因市場上經銷商心理預期的膨脹導致價格上漲幅度過大，抑制市場需求，其走勢受社會庫存數量及進口影響下滑，在成交量上升的基礎上月底再次上揚，近期受建筑用鋼價格下滑的影響市場出現震蕩。其間國內宏觀經濟調控措施?一出臺并開始實施，同期國際鋼材行情持續上漲，于月底出現滯漲。
概而言之：一季度市場變化的特點是國內、國際市場價格互動，逐步走高直至滯漲；需求旺盛而交易謹慎，下游用戶持觀望態勢；市場干擾因素部分存在，物流不暢庫存增多。
二、世界經濟復蘇將利于拉動鋼材的消費
l、全球經濟2004年預測增長4.6％，為今年來**，為鋼鐵發展創造了有利的條件。
美國經濟今年的發展態勢良好，預測4％增長率。
歐元區經濟已經開始了企盼已久的復蘇，復蘇強勁。
日本經濟已經走出衰退的陰影，出現了穩步復蘇的勢頭。
亞洲經濟繼續保持良好態勢，2004年預測增長率達到6.2％。
2、國際鋼鐵市場價位較高
歐洲市場整體上平穩上漲。
北美市場：在高價格水平上平穩運行，美國市場價格堅挺，比其他市場高100美元／噸左右。目前美國市場熱軋卷的售價為570－581美元／噸（cif）。
亞洲市場：整體上平穩運行，日本2004年4－6月份出口到亞洲其他國家的厚板談判標準價格上漲到了500美元/噸。7--9月份厚板交易價格預計會上漲達到600美元／噸。
但扁平材進口價格出現了一定下降，同時成品長材價格出現下降趨勢。
歐洲市場：原料成本的提高，鋼廠上調價格的態度堅決。
阿塞洛集團重申三季度提高扁平材價格的決定。
法國市場扁平材的提價幅度將達到16％。
短期內俄羅斯國內鋼材供不應求難以緩解。
總體看來：短期內國際鋼材市場仍然會以高位運行為主調，預計2004年下半年國際鋼材市場會保持在一個相對高位的價格水平。
三、國內宏觀經濟形勢分析
國民經濟仍將保持一個較高的增長水平
一季度，GDP增幅達9.7％。
**的中國產業發展景氣報告，一季度，40個重要工業行業中，有31個行業位于較好景氣水平以上。
近期政府實施了一系列宏觀調控手段，對固定資產投資規模將產生一定的影響，但對平衡供求關系，穩定鋼材市場價格是個有利的因素。
從整體看來國民經濟仍將保持一個較高的增長水平，為鋼鐵需求的持續增長提高了一個好的基礎。
四、市場供需分析
1、供需總體情況分析：
綜合鋼協對國內鋼材需求的幾種預測方法，并根據我們的預測模型運算結果，2004年國內板材需求將達到12300萬噸（按比上年增長8.7％計算），其中中厚板4300萬噸上，薄板5400萬噸以上，帶鋼在2200萬噸以上。
對應板材幾個大類，考慮新增產能因素，2004年國內板材總產量不足1億噸，預計為9600。
板材總體上供不應求，差距2000～3000萬噸將只能通過進口解決。
2、需求分析一一2004年我國主要用板材行業鋼材消費分析
使用板材的幾個相關大行業（機械、汽車、造船、鐵道、石化、輕工、集裝箱、建筑結構）2004年預計用材達12000萬噸左右（其中機械3362，造船359，鐵道285，石化253，輕工2480，集裝箱356，建筑結構鋼用板材300）。
汽車制造業：
2003年，我國生產汽車444萬輛，汽車行業共消費鋼材約660萬噸，約占鋼材產品總消費量的3％。
預計2004年，我國汽車產量將達500萬輛以上，鋼材消費740萬噸，其中板材消費500萬噸。
目前三分之一以上的汽車用鋼板和優質鋼材需要進口，這對鋼鐵行業意味著良好的發展空間。
造船行業：
2003年中國船廠共成交新船1740萬載重噸，占世界總量的16.l％。
世界造船業正在并將繼續經歷30年不遇的市場高峰期。
航運業的大發展，國內船舶的需求量也相當大。
預計2004年，我國船舶工業造船量將超過650萬噸，船用鋼材需求量達300萬噸以上。
建筑鋼結構行業：
我國的鋼結構住宅剛處于啟動期。
鋼結構建筑用鋼主要是板材、優質型材等高端產品。
國家2015年建筑鋼的發展目標己經出臺，爭取每年全國鋼結構用鋼量達鋼材總產量的 6％。
預計年需求量在300萬噸以上。
鐵路車輛行業：
鐵路車輛行業：2003年，鐵道部提出了鐵路建設實現“跨躍式發展”的總體思路。
2004－－2007年我國鐵路建設投資將達4000億元。
預計其專用板材需求將達30萬噸。
從總體上講，2004年國內下游行業對板材的需求依然強勁。
3、市場供給分析一一2004年板材市場供給總體情況
（1）供給、國內生產情況
一季度國內生產情況：
根據統計資料，一月份國內板材生產628.57萬噸，二月份626.8萬噸，三月份644.68萬噸，一季度合計1900.05，與去年同比增長33.6％。
新增產能（熱連軋）：
本鋼：老熱軋改造，新增產能50萬噸，同時二熱軋（產能250萬噸）預計9月份試產，一期設計能力150萬噸，實現板材系列化。
梅鋼：04年實現熱軋產量250萬噸的目標。
上鋼一廠：實現1780新生產線碳鋼系統月達產，產量達215萬噸。
漣鋼：華菱漣鋼熱軋薄板主體工程投產，全年計劃完成產量100萬噸。
武鋼：武鋼2250軋機將達產，由此武鋼今年的熱軋板卷商品量將有一定的增加。
其它：萊（蕪）鋼正在新建1455mm熱軋生產線，產能100萬噸（有說250萬噸），預計年底出坯，明年出材（也有說年底產材）；唐山新豐年產200萬噸熱軋板卷項目預計05年年中投產。
預計國產熱軋商品卷將達到3300萬噸，增加約700萬噸。
寶鋼、馬鋼、武鋼、漣鋼、包鋼和唐鋼的冷軋項目投產后將消化部分熱軋商品材的產能。
新增產能（中板軋機）：
目前國內共有中板軋機25套，目前總產能在1760萬噸左右；
2003年國內中板軋機基本是滿負荷生產。
2004年，中板軋機產能沒有明顯增加的可能。
根據一季度國內生產實際推測，同時考慮上述新增產能因素，2004年國內板材生產全年不足1億噸（前述預測相符，與總需求有較大缺口）。
（2）供給、進口情況
盡管一季度鋼材進口 1080萬噸，創月度進口新高，但預計后續進口數量將有所減少，總體上維持2003年的水平。幾方面影響因素：
①國際鋼材市場行情高位運行，部分品種價位大大高于國內行情價位，將對鋼材進口產生顯著的減緩作用。
進入四月份，全球鋼價繼續提升，北美市場板材價格提高80～100美元／噸，西歐市場上升50歐元／噸，東亞、南亞市場也提高25～80美元／噸。有關國際市場分析認為可以全面看好三季度行情，年內不會發生大幅下滑的行情。
②各國經濟向好，帶動鋼材需求旺盛，資源供給不足，紛紛采取對策措施，減少出口同時加大進口。
為了保持本國經濟發展需要，很多國家通過下調進口關稅，同時限制出口，以保本國資源供給。如：
美、日、韓等國制訂了限制廢鋼、螺紋鋼等長材出口的措施；
印尼取消熱軋卷板和冷軋卷板一年的進口關稅；
泰國取消了6個月的冷軋板卷反傾銷稅；
歐盟提出為了滿足本區的需求，要減少對中國的鋼材出口；
印度也有類似的提法。
③綜合來看，國際市場上鋼材資源是有限的，國內板材需求缺口達3000萬噸（左右）將難以在價位、品種、數量等全面滿足。
從如上供需總體情況分析，下半年國內板材市場將是供需基本平衡的局面，不排除在 一定時段內供不應求。年內供需兩方面力量均衡過程將表現為以需求為主動，帶動供給（產能、進口）的發揮、提高。
以上我們回顧了一季度市場行情，并從宏觀經濟環境、鋼材市場供需平衡情況簡要分 析了下半年板材市場行情，結論是：
國際經濟的整體復蘇，帶動全球鋼材旺盛的需求，有力地支撐市場行情高位運行。2004年下半年國際市場將會維持在一個較高的價格水平。
年內國內經濟仍將保持較快的增長速度，促進鋼材市場需求持續增長，供需基本平衡。
成本在短期內不會有太大回落。
預計下半年國內市場板材行情仍會維持在一個相對較高的水平。
年內國內經濟仍將保持較快的增長速度，促進鋼材市場需求持續增長，供需基本平衡。
成本在短期內不會有太大回落。
預計下半年國內市場板材行情仍會維持在一個相對較高的水平。
以上我們將通過回顧了一季度市場行情，并從宏觀經濟環境、鋼材市場供需平衡情況對下半年板材市場行情作出簡要分析。
一、一季度板材市場行情走勢回顧
二月份春節過后市場需求上漲，鋼廠面臨需求對資源的相對失衡和原材料市場價格走高的雙重壓力采取提價措施，市場相關機構對后市的良好預期帶動了市場價格進一步走高，國內市場價格帶動國外價格高漲，國外市場反過來推動國內市場。由于下游行業對市場價格的接受程度相對滯后，總體成交不旺，前期低價格庫存資源套現，市場交易價格在相對前期漲高的平臺波動。
三月份國內鋼材市場更多表現是震蕩和有效需求不足，市場成交不活躍。三月初國內廢鋼市場價格狂漲至頂點后拉開下調序幕，建材開始進入下滑通道并于四月呈大幅度下滑趨勢。而同期板材中中厚板依然表示出一定的上漲動力，總體趨勢保持平穩，而熱軋板則在三月呈“V”字型走勢，月初延續前期的上漲趨勢后，因市場上經銷商心理預期的膨脹導致價格上漲幅度過大，抑制市場需求，其走勢受社會庫存數量及進口影響下滑，在成交量上升的基礎上月底再次上揚，近期受建筑用鋼價格下滑的影響市場出現震蕩。其間國內宏觀經濟調控措施?一出臺并開始實施，同期國際鋼材行情持續上漲，于月底出現滯漲。
概而言之：一季度市場變化的特點是國內、國際市場價格互動，逐步走高直至滯漲；需求旺盛而交易謹慎，下游用戶持觀望態勢；市場干擾因素部分存在，物流不暢庫存增多。
二、世界經濟復蘇將利于拉動鋼材的消費
l、全球經濟2004年預測增長4.6％，為今年來**，為鋼鐵發展創造了有利的條件。
美國經濟今年的發展態勢良好，預測4％增長率。
歐元區經濟已經開始了企盼已久的復蘇，復蘇強勁。
日本經濟已經走出衰退的陰影，出現了穩步復蘇的勢頭。
亞洲經濟繼續保持良好態勢，2004年預測增長率達到6.2％。
2、國際鋼鐵市場價位較高
歐洲市場整體上平穩上漲。
北美市場：在高價格水平上平穩運行，美國市場價格堅挺，比其他市場高100美元／噸左右。目前美國市場熱軋卷的售價為570－581美元／噸（cif）。
亞洲市場：整體上平穩運行，日本2004年4－6月份出口到亞洲其他國家的厚板談判標準價格上漲到了500美元/噸。7--9月份厚板交易價格預計會上漲達到600美元／噸。
但扁平材進口價格出現了一定下降，同時成品長材價格出現下降趨勢。
歐洲市場：原料成本的提高，鋼廠上調價格的態度堅決。
阿塞洛集團重申三季度提高扁平材價格的決定。
法國市場扁平材的提價幅度將達到16％。
短期內俄羅斯國內鋼材供不應求難以緩解。
總體看來：短期內國際鋼材市場仍然會以高位運行為主調，預計2004年下半年國際鋼材市場會保持在一個相對高位的價格水平。
三、國內宏觀經濟形勢分析
國民經濟仍將保持一個較高的增長水平
一季度，GDP增幅達9.7％。
**的中國產業發展景氣報告，一季度，40個重要工業行業中，有31個行業位于較好景氣水平以上。
近期政府實施了一系列宏觀調控手段，對固定資產投資規模將產生一定的影響，但對平衡供求關系，穩定鋼材市場價格是個有利的因素。
從整體看來國民經濟仍將保持一個較高的增長水平，為鋼鐵需求的持續增長提高了一個好的基礎。
四、市場供需分析
1、供需總體情況分析：
綜合鋼協對國內鋼材需求的幾種預測方法，并根據我們的預測模型運算結果，2004年國內板材需求將達到12300萬噸（按比上年增長8.7％計算），其中中厚板4300萬噸上，薄板5400萬噸以上，帶鋼在2200萬噸以上。
對應板材幾個大類，考慮新增產能因素，2004年國內板材總產量不足1億噸，預計為9600。
板材總體上供不應求，差距2000～3000萬噸將只能通過進口解決。
2、需求分析一一2004年我國主要用板材行業鋼材消費分析
使用板材的幾個相關大行業（機械、汽車、造船、鐵道、石化、輕工、集裝箱、建筑結構）2004年預計用材達12000萬噸左右（其中機械3362，造船359，鐵道285，石化253，輕工2480，集裝箱356，建筑結構鋼用板材300）。
汽車制造業：
2003年，我國生產汽車444萬輛，汽車行業共消費鋼材約660萬噸，約占鋼材產品總消費量的3％。
預計2004年，我國汽車產量將達500萬輛以上，鋼材消費740萬噸，其中板材消費500萬噸。
目前三分之一以上的汽車用鋼板和優質鋼材需要進口，這對鋼鐵行業意味著良好的發展空間。
造船行業：
2003年中國船廠共成交新船1740萬載重噸，占世界總量的16.l％。
世界造船業正在并將繼續經歷30年不遇的市場高峰期。
航運業的大發展，國內船舶的需求量也相當大。
預計2004年，我國船舶工業造船量將超過650萬噸，船用鋼材需求量達300萬噸以上。
建筑鋼結構行業：
我國的鋼結構住宅剛處于啟動期。
鋼結構建筑用鋼主要是板材、優質型材等高端產品。
國家2015年建筑鋼的發展目標己經出臺，爭取每年全國鋼結構用鋼量達鋼材總產量的 6％。
預計年需求量在300萬噸以上。
鐵路車輛行業：
鐵路車輛行業：2003年，鐵道部提出了鐵路建設實現“跨躍式發展”的總體思路。
2004－－2007年我國鐵路建設投資將達4000億元。
預計其專用板材需求將達30萬噸。
從總體上講，2004年國內下游行業對板材的需求依然強勁。
3、市場供給分析一一2004年板材市場供給總體情況
（1）供給、國內生產情況
一季度國內生產情況：
根據統計資料，一月份國內板材生產628.57萬噸，二月份626.8萬噸，三月份644.68萬噸，一季度合計1900.05，與去年同比增長33.6％。
新增產能（熱連軋）：
本鋼：老熱軋改造，新增產能50萬噸，同時二熱軋（產能250萬噸）預計9月份試產，一期設計能力150萬噸，實現板材系列化。
梅鋼：04年實現熱軋產量250萬噸的目標。
上鋼一廠：實現1780新生產線碳鋼系統月達產，產量達215萬噸。
漣鋼：華菱漣鋼熱軋薄板主體工程投產，全年計劃完成產量100萬噸。
武鋼：武鋼2250軋機將達產，由此武鋼今年的熱軋板卷商品量將有一定的增加。
其它：萊（蕪）鋼正在新建1455mm熱軋生產線，產能100萬噸（有說250萬噸），預計年底出坯，明年出材（也有說年底產材）；唐山新豐年產200萬噸熱軋板卷項目預計05年年中投產。
預計國產熱軋商品卷將達到3300萬噸，增加約700萬噸。
寶鋼、馬鋼、武鋼、漣鋼、包鋼和唐鋼的冷軋項目投產后將消化部分熱軋商品材的產能。
新增產能（中板軋機）：
目前國內共有中板軋機25套，目前總產能在1760萬噸左右；
2003年國內中板軋機基本是滿負荷生產。
2004年，中板軋機產能沒有明顯增加的可能。
根據一季度國內生產實際推測，同時考慮上述新增產能因素，2004年國內板材生產全年不足1億噸（前述預測相符，與總需求有較大缺口）。
（2）供給、進口情況
盡管一季度鋼材進口 1080萬噸，創月度進口新高，但預計后續進口數量將有所減少，總體上維持2003年的水平。幾方面影響因素：
①國際鋼材市場行情高位運行，部分品種價位大大高于國內行情價位，將對鋼材進口產生顯著的減緩作用。
進入四月份，全球鋼價繼續提升，北美市場板材價格提高80～100美元／噸，西歐市場上升50歐元／噸，東亞、南亞市場也提高25～80美元／噸。有關國際市場分析認為可以全面看好三季度行情，年內不會發生大幅下滑的行情。
②各國經濟向好，帶動鋼材需求旺盛，資源供給不足，紛紛采取對策措施，減少出口同時加大進口。
為了保持本國經濟發展需要，很多國家通過下調進口關稅，同時限制出口，以保本國資源供給。如：
美、日、韓等國制訂了限制廢鋼、螺紋鋼等長材出口的措施；
印尼取消熱軋卷板和冷軋卷板一年的進口關稅；
泰國取消了6個月的冷軋板卷反傾銷稅；
歐盟提出為了滿足本區的需求，要減少對中國的鋼材出口；
印度也有類似的提法。
③綜合來看，國際市場上鋼材資源是有限的，國內板材需求缺口達3000萬噸（左右）將難以在價位、品種、數量等全面滿足。
從如上供需總體情況分析，下半年國內板材市場將是供需基本平衡的局面，不排除在 一定時段內供不應求。年內供需兩方面力量均衡過程將表現為以需求為主動，帶動供給（產能、進口）的發揮、提高。
以上我們回顧了一季度市場行情，并從宏觀經濟環境、鋼材市場供需平衡情況簡要分 析了下半年板材市場行情，結論是：
國際經濟的整體復蘇，帶動全球鋼材旺盛的需求，有力地支撐市場行情高位運行。2004年下半年國際市場將會維持在一個較高的價格水平。
年內國內經濟仍將保持較快的增長速度，促進鋼材市場需求持續增長，供需基本平衡。
成本在短期內不會有太大回落。
預計下半年國內市場板材行情仍會維持在一個相對較高的水平。
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